Banca Angliei a avertizat ca Regatul Unit risca sa fie cufundat in cea mai lunga recesiune din ultimii 100 de ani, dupa ce a crescut costul imprumuturilor la 3% in cea mai mare crestere unica a ratei dobanzii din 1989.
O crestere de 0,75%, cea mai recenta dintr-o serie de opt cresteri ale ratei dobanzii fata de anul trecut, nu ar fi suficienta pentru a garanta victoria in razboiul impotriva inflatiei cu doua cifre, a spus Banca, avertizand ca vor fi necesare masuri suplimentare.
Economia Regatului Unit se confrunta cu o „perspectiva foarte provocatoare”, cu o recesiune care a inceput in aceasta vara, care acum se asteapta sa dureze pana la jumatatea anului 2024.
Cu posibilitatea ca alegerile generale sa aiba loc in 2024, conservatorii se confrunta cu campanie pentru a ramane in guvern la capatul unei crize prelungite, in timpul careia Banca a spus ca se asteapta sa creasca somajul de la 3,5% la 6,5%.
Cu toate acestea, a existat o oarecare usurare pentru detinatorii de credite ipotecare, deoarece banca centrala a minimizat asteptarile orasului cu privire la o crestere abrupta a costului imprumutului la peste 5%, argumentand ca perspectiva unei recesiuni de doi ani insemna ca este probabil sa ia o perioada mult mai putin agresiva. pozitie.
Andrew Bailey, guvernatorul Bancii, a declarat: „Nu putem face promisiuni cu privire la ratele dobanzilor viitoare, dar in functie de situatia in care ne aflam astazi, credem ca rata bancara va trebui sa creasca cu mai putin decat pretul in prezent pe pietele financiare”.
Bailey si oficialii sai se asteapta ca inflatia sa scada la zero pana in 2025, iar analistii de la Berenberg Bank prognozeaza o singura crestere a ratei, la 3,5%.
Bailey a spus ca costurile mai mari ale imprumuturilor au afectat deja gospodariile.
„Aceste schimbari sunt mari si au un impact real asupra vietii oamenilor”, a spus el la o conferinta de presa dupa publicarea raportului trimestrial de politica monetara al Bancii.
Cumparatorii de case cu credite ipotecare cu rata de urmarire sau cu rata variabila vor simti imediat durerea cresterii ratei, in timp ce cei 300.000 de oameni estimati care trebuie sa reipotecare luna aceasta vor constata ca ratele fixe pe doi si cinci ani raman la niveluri nemaivazute de la criza financiara din 2008.
Banca a spus ca costul creditelor ipotecare cu rata fixa a scazut deja de la nivelurile observate la apogeul panicii ca urmare a mini-bugetului prost primit al lui Kwasi Kwarteng, care le-a facut sa urce peste 6%.
Bailey a spus ca recunoaste durerea cauzata de o politica mai dura a ratei dobanzii, dar a adaugat: „Daca nu actionam cu forta acum, va fi mai rau mai tarziu”.
Banca se asteapta acum ca inflatia, care a atins 10,1% in septembrie, sa ajunga la 11% pana la sfarsitul lui 2022, iar apoi sa scada „probabil destul de brusc” de la jumatatea lui 2023.
Aceasta a dat vina pe preturile mai mari la energie si pe piata fortei de munca ingusta pentru cresterea mare, care a egalat cresterile agresive din ultima saptamana ale Rezervei Federale a SUA si ale Bancii Centrale Europene.
Ultima data cand ratele din Marea Britanie au crescut cu mai mult de 0,5% a fost in 1989. Guvernul lui John Major a fost fortat sa creasca cu 2% in timpul crizei mecanismului de schimb valutar din 1992, desi cu mai putin de 24 de ore inainte de a fi abandonat.
Votul pentru majorarea ratelor a fost impartit 7-2 intre cei noua membri ai comitetului de politica monetara (MPC), dupa ce Silvana Tenreyro a votat pentru o crestere de 0,25%, iar Swati Dhingra a votat pentru o crestere de 0,5%. Ambii sunt profesori la London School of Economics. Ei au sustinut ca efectele complete ale a opt cresteri consecutive ar trebui lasate sa intre in economia mai larga inainte de a se lua masuri mai severe.
Cancelarul, Jeremy Hunt, a declarat: „Inflatia este inamicul si afecteaza foarte mult familiile, pensionarii si afacerile din intreaga tara. De aceea, prioritatea nr. 1 a acestui guvern este de a controla inflatia, iar astazi Banca a luat masuri in conformitate cu obiectivul lor de a readuce inflatia la tinta.”
Rachel Reeves, cancelarul din umbra, a spus: „Familiile se confrunta acum cu credite ipotecare mai mari si mai multa anxietate dupa luni de haos economic.
„Oamenii muncitori platesc pretul esecului conservatorului. Marea Britanie merita mai mult decat atat.”
Pe ipoteze alternative ca ratele ar ramane neschimbate la 3%, economia ar continua sa se contracte pana la sfarsitul anului 2023, dar scaderea cumulata a productiei ar fi de 1,7% in loc de 2,9%, iar somajul ar atinge un varf la putin peste 5%.
Banca a declarat ca nu a luat in considerare nicio actiune a lui Hunt in declaratia sa din toamna din 17 noiembrie, desi cancelarul este de asteptat sa anunte un pachet de cresteri de taxe si reduceri de cheltuieli in valoare de pana la 50 de miliarde de lire sterline.
Kallum Pickering, un analist britanic la Berenberg, a declarat: „Desi multe vor depinde de viitorul anunt [buget], decizia politica si indrumarile de astazi sustin apelul nostru conform careia Banca va mai majora rata dobanzii bancare doar o data cu 0,5 puncte in decembrie pentru un varf de 3,5%.
„Dupa aceea, ne asteptam ca Banca sa ramana in asteptare in prima jumatate a anului 2023, inainte de a reduce modest dobanda bancara, cu aproximativ 0,5 puncte, in a doua jumatate a anului 2023”.
Riscurile pentru acest apel sunt usor inclinate catre inca o crestere de 0,25 puncte in februarie.”
