Banca Angliei a majorat ratele dobanzilor la 3%, ceea ce va contribui la cresterea costurilor ipotecare.
Inainte de cea mai recenta crestere a ratei, unii creditori raportau scaderi ale pretului caselor. Dar este aceasta doar o picatura sau inceputul unei scaderi mai mari?
Ce se intampla cand preturile caselor scad?
Scaderea preturilor la case are cel mai mare efect imediat asupra persoanelor care doresc sa se mute.
Sunt mai putine proprietati disponibile, iar potentialii de mutare, care detin deja o casa, pot avea mai putina putere de cumparare.
Intre timp, cumparatorii pentru prima data pot descoperi ca proprietatile sunt mai accesibile, permitandu-le sa puna un picior pe scara – presupunand ca pot obtine o ipoteca.
Dar o scadere a preturilor poate, de asemenea, sa dea fiori prin finantele proprietarilor de case care raman pe loc.
In cea mai extrema, gospodariile pot ajunge la capitaluri proprii negative – in cazul in care suma pe care au imprumutat-o este mai mare decat valoarea actuala a locuintei lor.
Si cu aproximativ o treime din averea gospodariei legata de valoarea caselor, scaderea preturilor ii poate face pe oameni sa se simta mai putin in siguranta, ceea ce duce la economisirea mai degraba decat la cheltuieli.
Cheltuielile mai mici pot face o incetinire economica si mai grava.
De ce s-ar putea ca o scadere sa nu se transforme intr-o prabusire a pretului casei?
A fost cea mai mare crestere unica a costului imprumuturilor din 1989.
Dupa minibuget, pietele financiare prognozau ca rata dobanzii a Bancii Angliei va creste peste 6% in 2023.
Cu toate acestea, comerciantii se asteapta acum ca varful sa fie sub 5%. Puteti utiliza calculatorul de mai sus pentru a vedea cat de mare poate avea aceste tipuri de modificari asupra rambursarilor lunare.
La inceputul anilor 2000, boom-ul imobiliar, creditele ipotecare 100% si ofertele de rambursare nu erau neobisnuite.
Dar, dupa prabusirea financiara din 2008, regulile de creditare ipotecara au fost inasprite.
Drept urmare, imprumuturile lasa mai mult loc pentru ca preturile sa scada inainte ca debitorii sa ramana blocati cu capitaluri proprii negative. Majoritatea imprumutatilor recenti si-au verificat capacitatea de a plati in raport cu rate ale dobanzii chiar mai mari decat cele pe care le vedem in acest moment.
La inceputul pandemiei, cand veniturile multor oameni au fost reduse, bancile le-au permis oamenilor sa-si amane platile ipotecare cu pana la sase luni.
Reposedarile au fost suspendate din martie 2020 pana in aprilie 2021 si, chiar si in anul de la repornire, au ramas sub 4.000. Aceasta se compara cu peste 20.000 in anii dinaintea prabusirii din 2008.
Ce s-a intamplat cu preturile caselor?
In ultimii doi ani, preturile au crescut abrupt – cu aproximativ un sfert – in cea mai mare parte a Regatului Unit.
Acest ritm de crestere este mult mai rapid decat cel observat dupa criza financiara globala din 2008, in care casele si-au pierdut aproximativ o saseme din valoare si a durat cinci ani, in medie, pentru ca preturile sa se redreseze.
In Scotia si nordul Angliei, preturile au continuat sa scada pentru cativa ani – si au stagnat in Tara Galilor – ceea ce inseamna ca recuperarea a durat mai mult.
In nord-estul Angliei, preturile au revenit la nivelurile de dinaintea prabusirii abia la sfarsitul anului 2020.
Intre timp, in Irlanda de Nord, preturile locuintelor raman sub varful de dinainte de criza.
Cresterea recenta a preturilor a fost mult mai lenta in Londra decat in restul Angliei, preturile scazand usor in timpul pandemiei. In ciuda acestui fapt, capitala a inregistrat in mod confortabil cele mai mari cresteri din ultimii 10 ani in ansamblu.
Vor scadea preturile caselor in Marea Britanie?
Datele de la Nationwide si Halifax, care ofera un indiciu mai devreme decat cifrele de carte funciara prezentate mai sus, au inceput sa arate scaderi de la o luna la luna.
Schimbarile lunare pot fi neinsemnate, dar cel mai mare creditor din Marea Britanie, Lloyds, planuieste o scadere a pretului cu 8% anul viitor.
Cresterile mari ale ratelor dobanzilor pun presiune asupra sumei pe care oamenii isi permit sa o ofere pentru case si asta inseamna o cerere mai mica.
Unii vanzatori pot, de asemenea, intarzia introducerea caselor pe piata. Au existat mai putine vanzari decat in anul care a precedat cresterea preturilor din vara trecuta, inainte de incheierea reducerii temporare a taxei de timbru.
Dar daca ratele dobanzilor raman ridicate, un numar tot mai mare de persoane vor retrage creditele ipotecare cu pret fix (aproximativ 100.000 in fiecare luna) la noi rate mai mari.
Unii proprietari de case vor considera ca platile lunare mai mari nu sunt accesibile, ceea ce ii face mai probabil sa vanda.
Numarul persoanelor aflate in restante a atins un varf in timpul crizei financiare, dar nu a crescut semnificativ in timpul pandemiei, ajutati de creditorii care acorda concedii de plata.
In cel mai rau caz, dificultatile de plata pot duce la repunerea in posesie a casei cuiva de catre banca, desi creditorii incearca sa evite acest lucru. Peste 200.000 au fost reposedate in cei cinci ani de dupa prabusirea financiara.
Accesibilitatea creditelor ipotecare depinde de alte presiuni legate de costul vietii, cum ar fi facturile la energie, salariile si siguranta locului de munca. Viitorul preturilor caselor depinde de economie in ansamblu.
Ingrijorarea este ca scaderea preturilor la locuinte si o economie balbaita incep sa se consolideze reciproc.
