Banca Angliei a avertizat ca Regatul Unit se confrunta cu cea mai lunga recesiune de la inceputul recordurilor, deoarece au crescut ratele dobanzilor cu cel mai mare nivel in ultimii 33 de ani.
Acesta a avertizat ca Regatul Unit se va confrunta cu o scadere „foarte provocatoare” de doi ani, cu somajul aproape dublandu-se pana in 2025.
Seful bancii, Andrew Bailey, a avertizat despre un „drum greu de urmat” pentru gospodariile din Marea Britanie, dar a spus ca trebuie sa actioneze cu forta acum, altfel lucrurile „se vor inrautati mai tarziu”.
A crescut ratele dobanzilor la 3% de la 2,25%, cea mai mare crestere din 1989.
Prin cresterea ratelor dobanzilor, Banca incearca sa reduca preturile in crestere, deoarece costul vietii creste cu cel mai rapid ritm din ultimii 40 de ani.
Preturile alimentelor si energiei au crescut, in parte din cauza razboiului din Ucraina, care a lasat multe gospodarii sa se confrunte cu dificultati si a inceput sa traga economia.
O recesiune este definita ca atunci cand economia unei tari se micsoreaza timp de doua perioade de trei luni – sau trimestre – la rand.
De obicei, companiile castiga mai putini bani, salariile scad si somajul creste. Aceasta inseamna ca guvernul primeste mai putini bani in taxe pentru a-i folosi pe servicii publice, cum ar fi sanatatea si educatia.
Banca se asteptase anterior ca Marea Britanie sa cada in recesiune la sfarsitul acestui an si a spus ca va dura tot anul viitor.
Dar acum considera ca economia a intrat deja intr-o scadere „provocatoare” in aceasta vara, care va continua anul viitor si in prima jumatate a anului 2024 – un posibil an electoral general.
Desi nu va fi cea mai profunda scadere a Regatului Unit, va fi cea mai lunga de cand au inceput inregistrarile in anii 1920, a spus Banca.
Rata somajului este in prezent la cel mai scazut nivel din ultimii 50 de ani, dar se preconizeaza ca va creste la aproape 6,5%.
Anuntul privind rata dobanzii este primul de cand fostul prim-ministru Liz Truss si fostul cancelar Kwasi Kwarteng si-au dezvaluit controversatul mini-buget in septembrie.
Planurile lor de reduceri de taxe nefinantate in valoare de 45 de miliarde de lire sterline – dintre care multe au fost inversate – au dus la scaderea valorii lirei sterline si au declansat tulburari pe piata, fortand Banca Angliei sa intervina pentru a restabili calmul.
Dl Bailey a declarat ca crede ca mini-bugetul a „prejudiciat” pozitia Regatului Unit la nivel international.
El a spus ca la o reuniune recenta a Fondului Monetar International de la Washington „mi-a fost foarte evident ca pozitia Regatului Unit si pozitia Regatului Unit au fost afectate”.
In aceeasi saptamana, dl Kwarteng a fost demis din functia de cancelar.
Cancelarul Jeremy Hunt a spus: „Cel mai important lucru pe care il poate face guvernul britanic in acest moment este sa restabileasca stabilitatea, sa ne rezolve finantele publice si sa reduca datoria, astfel incat cresterile dobanzilor sa fie cat mai scazute posibil”.
Insa cancelarul din umbra, Rachel Reeves, a spus ca familiile nu ar putea rezista unor astfel de cresteri mari ale ratelor „cand avem preturi in crestere la alimente, facturi la energie in crestere si acum si rate ipotecare mai mari”.
Cea mai recenta majorare a ratei – a opta a bancii din decembrie – duce costurile indatorarii la cel mai mare nivel din 2008, cand sistemul bancar din Regatul Unit s-a confruntat cu colapsul.
Banca crede ca, prin cresterea ratelor dobanzilor, va scumpi imprumutul si va incuraja oamenii sa nu cheltuiasca bani, usurand presiunea asupra preturilor in acest proces.
Dar, in timp ce cea mai recenta crestere a ratei sale va fi salutata de economisitori, aceasta va avea un efect secundar asupra celor cu ipoteci, datorii cu cardul de credit si imprumuturi bancare.
„Sunt nervos in legatura cu imprumutul pe duba mea”
Michelle, in varsta de 58 de ani, din East Riding, in Yorkshire, are un imprumut pe o dubita si este ingrijorata de cresterea ratelor dobanzilor.
„Venitul meu disponibil a scazut dramatic recent si castig mai mult decat suma pentru a obtine beneficii”, a spus ea. „Trebuie sa-i ajute pe cei cu venituri medii”.
Michelle are nevoie de duba pentru a ajunge la serviciu, deoarece nu exista transport public in apropierea ei. Dar daca costurile de rambursare a imprumutului cresc, se teme ca va trebui sa renunte la vehicul.
„Pot lucra de acasa, dar, ca in majoritatea locurilor, locul meu de munca vrea sa ne intoarcem la birou cel putin trei zile pe saptamana si a trebuit sa discut cu ei despre cum imi pot permite asta.
„Este un drum dus-intors de 60 de mile, este scump”.
Cei cu credite ipotecare se simt si ei nervosi. Banca estimeaza ca, daca ratele dobanzilor continua sa creasca, cei ale caror tranzactii cu rata fixa se apropie de incheiere ar putea vedea platile anuale crescand cu pana la 3.000 de lire sterline.
Acesta a spus ca ar creste ratele dobanzilor daca inflatia va ramane ridicata. Pietele financiare se asteptau ca ratele sa ajunga la 5,25%, dar Banca nu se asteapta ca acestea sa creasca atat de mare.
Decizia Bancii privind ratele vine inainte ca guvernul sa-si dezvaluie planurile fiscale si de cheltuieli sub noul prim-ministru Rishi Sunak, in Declaratia de toamna din 17 noiembrie.
Lira a scazut cu 2% fata de dolar, iar costul imprumuturilor guvernamentale a crescut ca raspuns la avertismentele Bancii.
Banca a facut ceva ce nu face in mod normal in procesele verbale publicate ale deciziilor sale – a oferit indrumari care pare sa sugereze un varf al ratelor dobanzilor de aproximativ 4,5% in toamna viitoare.
Pentru cei cu paharul pe jumatate plin – aceasta este mai mica decat cea de 6% presupusa cu doar o luna in urma in turbulentele pietei post mini-bugetare.
In timp ce costurile imprumuturilor guvernamentale si nivelul lirei s-au recuperat oarecum dupa o serie de intorsaturi de atunci, pietele ipotecare si imprumuturile comerciale arata in continuare un anumit stres, adaugand la impactul prelungit asupra economiei.
Prognoza prevede ca rata somajului va creste, in timp ce veniturile gospodariilor vor scadea si ele.
Este o imagine a unei perioade economice dureroase, Regatul Unit avand performante mai slabe decat SUA si zona euro.
Intr-adevar, ceea ce a fost prognozat ca o recesiune energetica puternica in urma cu doar trei luni, este acum un soc energetic si ipotecar mai superficial, dar mai prelungit.
